北交所開(kāi)市漸近 機(jī)構(gòu)全方位備戰(zhàn)
北京證券交易所開(kāi)市在即,包括基金公司、證券公司在內(nèi)的多家金融機(jī)構(gòu)通過(guò)申報(bào)產(chǎn)品、加強(qiáng)業(yè)務(wù)條線、招徠人才等多種方式布局北交所相關(guān)業(yè)務(wù),以求在新市場(chǎng)搶占先機(jī)。與此同時(shí),北交所上市前的準(zhǔn)備工作正在有序推進(jìn)。有券商預(yù)測(cè),年底精選層公司數(shù)量有望達(dá)百家規(guī)模,并初步形成產(chǎn)業(yè)集群。
金融機(jī)構(gòu)加速布局北交所
10月18日,匯添富基金、嘉實(shí)基金、華夏基金等多家基金公司上報(bào)北交所兩年定期開(kāi)放混合型證券投資基金。此前10月15日,廣發(fā)基金也上報(bào)了廣發(fā)北交所精選兩年持有期混合型證券投資基金。中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站顯示,已對(duì)各家材料完成接收。而包括景順長(zhǎng)城、招商基金、南方基金等在內(nèi)的基金公司也上報(bào)了“專精特新”相關(guān)主題基金。其中,南方基金、招商基金申報(bào)“專精特新”股票型證券投資基金,景順長(zhǎng)城申報(bào)“專精特新”量化優(yōu)選股票型證券基金。
業(yè)內(nèi)人士指出,北交所有望培育一批“專精特新”中小企業(yè),從而豐富公募投資標(biāo)的。與此同時(shí),北交所明確個(gè)人投資者準(zhǔn)入的資金門(mén)檻為證券資產(chǎn)50萬(wàn)元,準(zhǔn)入門(mén)檻雖然有所降低,但對(duì)于部分個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)仍有一定難度,隨著北交所相關(guān)基金的出現(xiàn),這一投資門(mén)檻也有望進(jìn)一步降低。
嘉實(shí)基金表示,此次申報(bào)的北交所產(chǎn)品主要投資于北交所上市股票。北交所作為服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的主陣地,該產(chǎn)品一方面為投資者參與該板塊提供了更多渠道;另一方面也為在北交所上市的中小企業(yè)發(fā)展提供了多樣化資金支持。
除基金公司外,深度參與北交所建設(shè)的證券公司們也“馬不停蹄”,加速布局相關(guān)業(yè)務(wù)。隨著9月17日《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法(試行)》出爐,次日凌晨,中信建投便發(fā)文稱已上線了北交所預(yù)約開(kāi)戶功能。在此之后,各大券商也相繼開(kāi)通了北交所預(yù)約開(kāi)戶業(yè)務(wù),不少券商支持7×24小時(shí)權(quán)限開(kāi)通申請(qǐng),保證預(yù)約開(kāi)戶工作的開(kāi)展。
另外,不少證券公司陸續(xù)推出針對(duì)北交所的特殊戰(zhàn)略。申萬(wàn)宏源“專精特新”戰(zhàn)略表示,將設(shè)立100億元一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)基金,用于投資“專精特新”企業(yè),還將設(shè)立100億元二級(jí)市場(chǎng)公募基金、資管產(chǎn)品,為對(duì)北交所創(chuàng)新型中小企業(yè)、“專精特新”企業(yè)感興趣的投資者提供財(cái)富管理服務(wù)。國(guó)金證券則成立了相應(yīng)的項(xiàng)目組,經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要圍繞投資者教育和適當(dāng)性管理兩個(gè)方面開(kāi)展。
北交所帶動(dòng)市場(chǎng)各方參與熱情
機(jī)構(gòu)指出,北交所設(shè)立為資本市場(chǎng)帶來(lái)歷史性投資機(jī)遇,近期發(fā)布的系列指引文件在大方向上明確了新、老公募基金可直接參與北交所交易。德邦證券分析認(rèn)為,公募基金接入北交所蓄勢(shì)待發(fā),公募基金在流動(dòng)性方面有著較大的優(yōu)勢(shì),在公募基金被批準(zhǔn)投資新三板精選層公司股票后勢(shì)必會(huì)在整體上帶動(dòng)投資者參與精選層打新的積極性。
事實(shí)上,從10月初陸續(xù)開(kāi)放申購(gòu)的8家新發(fā)行精選層公司發(fā)行結(jié)果來(lái)看,申購(gòu)總體踴躍,8家公司平均有效申購(gòu)倍數(shù)為120.80倍。安信證券分析指出,除了超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)反映出市場(chǎng)申購(gòu)踴躍,更為重要的是每家公司的有效申購(gòu)戶數(shù)明顯提升,從前期平均單只3萬(wàn)戶至5萬(wàn)戶提升到16萬(wàn)戶至19萬(wàn)戶的申購(gòu)戶數(shù),這標(biāo)志著市場(chǎng)有效參與度正在被激活。
與此同時(shí),自9月2日宣布設(shè)立北交所以來(lái),北交所上市前的準(zhǔn)備工作加速推進(jìn),相關(guān)配套業(yè)務(wù)規(guī)則及制度、系統(tǒng)測(cè)試等工作有序進(jìn)行。其中,北交所開(kāi)市的兩次全網(wǎng)測(cè)試已分別于9月25日與10月9日展開(kāi),吸引了全市場(chǎng)98家證券公司、10家信息商、8家基金公司的踴躍參與。日前,各項(xiàng)測(cè)試任務(wù)都已順利完成,交易支持平臺(tái)已調(diào)整上線,參測(cè)機(jī)構(gòu)技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)行平穩(wěn),90余家券商已具備為投資者提供預(yù)開(kāi)戶服務(wù)的技術(shù)條件。其中,去年獲批成立首批新三板基金的基金公司均參與了北交所全網(wǎng)測(cè)試,其中包括了華夏、南方、富國(guó)、招商、萬(wàn)家、工銀瑞信、匯添富等。財(cái)信證券分析認(rèn)為,北交所相關(guān)政策驅(qū)動(dòng)下有望帶來(lái)長(zhǎng)期利好效應(yīng),新三板業(yè)務(wù)在政策刺激下預(yù)計(jì)將呈現(xiàn)擴(kuò)容趨勢(shì),券商投行、資管相關(guān)業(yè)務(wù)以及新三板交易傭金等市場(chǎng)空間將陸續(xù)打開(kāi)。
截至10月20日,精選層掛牌公司共66家,總股本108.99億股,成交金額超3.75億元。安信證券預(yù)計(jì),根據(jù)目前的過(guò)會(huì)進(jìn)度來(lái)看,預(yù)測(cè)到年底,精選層公司數(shù)量或達(dá)到90家至100家,并且會(huì)形成一個(gè)涵蓋高端裝備制造、TMT新一代信息技術(shù)、化工新材料、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、醫(yī)療健康等初步的產(chǎn)業(yè)集群,從而為北交所長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)。 (記者 高偉 羅逸姝)
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